本报综合消息2月以来，公募市场多只行业主题ETF涨幅居前，其中包括动漫游戏、云计算与大数据、大消费和大基建等方向。此外，宽基ETF成为主要的资金流出阵地，部分科创板ETF、创业板ETF以及半导体主题ETF获得资金净流入。
　　随着市场波动加大，行业轮动也在明显加速。广发基金认为，这反映了投资者对于基本面预期存在分歧。随着基本面信号更加清晰，机构资金占比增加会逐步提升基本面定价权重。
　　行业主题ETF领涨
　　Wind数据显示，截至2月27日，2月以来公募基金市场有三成多的ETF区间回报率为正，所有ETF的区间回报率平均值为-2.49%，涨幅居前的ETF多为行业主题ETF。
　　具体来看，2月以来区间回报率超过6%的3只ETF产品全部为动漫游戏主题ETF。其中，华夏中证动漫游戏ETF、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF、国泰中证动漫游戏ETF的区间回报率分别为7.32%、7.30%、6.95%，上述3只ETF追踪的指数均为中证动漫游戏指数。
　　中证指数公司网站显示，中证动漫游戏指数前十大权重股分别为三七互娱、世纪华通、昆仑万维、完美世界、吉比特、恺英网络、巨人网络、神州泰岳、掌趣科技、光线传媒。其中，昆仑万维、神州泰岳今年以来的涨幅分别为54.06%、39.63%。
　　除了动漫游戏主题，追踪中证云计算与大数据主题指数的华夏中证云计算与大数据主题ETF、易方达中证云计算与大数据ETF等在2月以来的区间回报率也都超过5%。中证指数公司网站显示，中证云计算与大数据主题指数前十大权重股中，浪潮信息、科大讯飞、中科曙光今年以来的涨幅分别高达81.23%、47.24%、46.03%。
　　宽基ETF遭减持
　　Wind数据显示，截至2月27日，2月以来公募市场ETF整体表现为净流出，净流出金额约为415亿元，其中股票型ETF的净流出金额高达527.23亿元。份额变化方面，2月以来ETF整体份额增加超200亿份，其中股票型ETF增加15.59亿份。
　　具体来看，宽基ETF为主要的资金流出阵地，其中追踪沪深300、中证500、中证1000的ETF整体净流出金额分别为225.06亿元、253.89亿元、165.57亿元，基金份额分别减少54.96亿份、37.06亿份、55.36亿份。
　　基本面权重有待提高
　　近期市场行业轮动在明显加速。广发基金认为，这反映了投资者对于基本面预期存在分歧，同时机构增量资金较少，导致短久期资金在短期市场中的定价占比更高。随着基本面信号更清晰，机构资金占比的增加会逐步提升基本面的定价权重。
　　从具体板块来看，国泰基金认为，游戏板块虽然目前已经迎来回调，但在今年或许仍能有较大行情，其上涨需要依靠政策、科技变革、估值共同驱动。过去一段时间，游戏板块的行情更多是由估值修复驱动，而未来的行情或在业绩确认后展开。
　　对于云计算和大数据，中信建投证券分析，云计算作为数字经济的基石，有望依托政策支撑，迎来行业景气度的新一轮提升。企业上云是大势所趋，国内云计算市场将持续高速增长。伴随经济回暖，全球云计算市场增长率也将出现反弹。(王鹤静)